Kuterevo liegt im UNESCO-Biosphärenreservat Velebit, einem der größten zusammenhängenden Karstgebiete in Europa. Von hier aus sind es ca. 30 Kilometer zum idyllischen Küstenort Senj, ca. 60 Kilometer zum Nationalpark Plitvicer Seen und ca. 10 Kilometer zum Herzstück des Nationalparkes Nordvelebit.

Die Landschaft ist geprägt von zahlreichen Dolinen, die der Bevölkerung als fruchtbare Gärten dienen, von wilden Karstformationen, weiten Waldgebieten und artenreichen Halbtrockenwiesen.

Kuterevo erstreckt sich über ein etwa 6 Kilometer langes Tal, zählt ca. 600 Einwohner, eine Schule, eine Wallfahrtskirche, einen kleinen Supermarkt, zwei Holzsägewerke und zwei kleine Kneipen. Die Ortschaft ist einer von insgesamt 22 Teilorten der Stadt Otocac.

Im Gegensatz zu den umliegenden kleinen Bergdörfern weist das Dorf eine gesunde demografische Entwicklung auf. Seit 2002 ist das Refugium und seine Bewohner fester und lebendiger Bestandteil der Dorfgemeinschaft.